Заедно с братята си Лучано и Джилберто и сестра си Джулиана, Карло Бенетон основава компанията "Бенетон"през 1965 година в Понцано Венето, община в североизточната част на Италия.
Първоначалната идея хрумнала на най-големия от братята Лучано и така се появили вълнените пуловери в шарени цветове, които са запазена марка на компанията и до днес.
Успехът на Юнайтед калърс ъв Бенетон (United Colors of Benetton) впоследствие продължава да расте, за да се превърне в световен хит между 1982 и 2000 година с шокиращите рекламни кампании на фотографа Оливиеро Тоскани. Една от тях е тази, която показва тъмнокожа жена, която кърми бяло дете.